圖/圖蟲創(chuàng)意

從開年以來，全球海運(yùn)價格在前兩年高基數(shù)的情況下持續(xù)回落，三季度至今更有加速下跌的趨勢，部分航線的價格已從去年頂點(diǎn)跌去50%以上。

而且，由于海外通脹數(shù)據(jù)高，降低消費(fèi)者的消費(fèi)需求，使得全球集裝箱航運(yùn)市場現(xiàn)運(yùn)價近期持續(xù)走弱，美西線部分貨柜運(yùn)價“保七”（7000美元/FEU）不成，長約價甚至跌破現(xiàn)貨價，出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象！

海運(yùn)價格的下降，對于賣家來說能夠減少運(yùn)費(fèi)陳支出，甚至有行業(yè)大賣預(yù)判其盈利拐點(diǎn)即將到來。但是對于即將到來的旺季，海運(yùn)價格大幅下降可能提前引發(fā)一輪價格大戰(zhàn)，尤其是大件產(chǎn)品。

01

歐美運(yùn)價出現(xiàn)倒掛

根據(jù)上海航運(yùn)交易所發(fā)布的9月9日數(shù)據(jù)顯示，上海出口集裝箱綜合運(yùn)價指數(shù)為2562.12點(diǎn)，較上期下跌10%，錄得連續(xù)13周下跌。上海港出口至美西基本港市場運(yùn)價為3484美元/FEU（40英尺集裝箱），較上期下跌12%，錄得2020年8月份以來新低。而在9月2日，美西運(yùn)價跌逾20%，直接從5000美元上方降至“3字頭”，由8月26日的5134美元/FEU降至3959美元/FEU。

上海航運(yùn)交易所報告指出，近期中國出口集裝箱運(yùn)輸市場表現(xiàn)較為低迷，運(yùn)輸需求缺乏增長動力。

來自歐洲數(shù)字化航運(yùn)平臺Xeneta的一份最新客戶調(diào)查顯示：若市場狀況明顯改變，七成受訪者會設(shè)法重談長約，11％會準(zhǔn)備違約、尋找更劃算的交易，僅18％的被調(diào)查貨主表示，無論市場如何變化，都會繼續(xù)履行現(xiàn)有合約。

而從部分海運(yùn)上市公司企業(yè)披露的8月份業(yè)績看，海運(yùn)市場確實(shí)在回落。8月份，萬海營收213億元新臺幣，為近一年來最低水平，較去年同期下滑13.58%；陽明海運(yùn)營收達(dá)351億元新臺幣，同比增幅回落至7%的個位數(shù)。陽明海運(yùn)業(yè)務(wù)長張紹豐認(rèn)為，5月份時對運(yùn)價企穩(wěn)過于樂觀，市場下行超出預(yù)期，集運(yùn)公司的確面臨被托運(yùn)人要求重新協(xié)商合同運(yùn)價的壓力。

對于海運(yùn)價格的持續(xù)下降，有賣家稱，一個做大件產(chǎn)品的同行原來跟平臺簽的協(xié)議價，現(xiàn)在開始出現(xiàn)倒掛，他只能干著急。

02

大件產(chǎn)品瘋狂打折

“前臺在瘋狂打折賣，不然后續(xù)運(yùn)費(fèi)便宜的貨進(jìn)場，撕的更慘烈。”有賣家指出。海運(yùn)價格大幅下降的一個影響是，部分銷售大件產(chǎn)品的賣家正在加緊打折促銷，不然后面面對以低運(yùn)費(fèi)進(jìn)場的商品，他們后期將被拉入更為慘烈的價格戰(zhàn)。

江蘇一位做大件產(chǎn)品的亞馬遜賣家告訴雨果跨境，他們就遇到了這個問題，“早先發(fā)過來的貨，海運(yùn)費(fèi)處在高點(diǎn)，賣起來不賺錢。”現(xiàn)在他也在低價處理一批高運(yùn)價貨物，預(yù)計在10月前能夠清理完。

由于中大件產(chǎn)品的體積和重量一般都比較大，跨境電商平臺倉庫的倉儲費(fèi)用非常貴，而且很多限制了入倉尺寸，超出尺寸的商品無法入庫上架，即使能入倉，也可能產(chǎn)生額外的倉儲費(fèi)用。

而且在旺季期間，平臺和物流服務(wù)商都加收旺季附加費(fèi)。亞馬遜從2022年10月15日至2023年1月14日，對于在美國站和加拿大站使用FBA物流配送的商品，將會收取旺季物流附加費(fèi)，平均每單收費(fèi)大約35美分左右，會根據(jù)配送訂單的具體情況比如體積重量等分段收費(fèi)。

聯(lián)邦快遞（FedEx）最近也宣布2022年業(yè)務(wù)旺季要征收附加費(fèi)。有報道稱，這將給已經(jīng)經(jīng)歷了今年高燃油附加費(fèi)和可選運(yùn)能緊張的托運(yùn)人帶來進(jìn)一步的壓力。其中幾項(xiàng)旺季運(yùn)輸附加費(fèi)超過了去年水平，尤其是旺季期間運(yùn)輸業(yè)務(wù)量更多的大客戶以及大包裹的費(fèi)用會更高。大多數(shù)附加費(fèi)將在今年10月到2023年1月期間陸續(xù)生效。

03

賣家盈利拐點(diǎn)或已到來

早在8月初，有賣家發(fā)現(xiàn)一家老牌國際快遞開始降價了，“這是3年以來的第一次，而且幅度挺大。說明市場缺貨嚴(yán)重。”

此前有報道稱，通貨膨脹與潛在的經(jīng)濟(jì)衰退將對貨柜航運(yùn)需求造成巨大影響，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從5月20日開始，全球貨運(yùn)量下降8%，而貨柜的預(yù)訂量更是下降36%。以美國市場來看，即使目前美國正在實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，但美國消費(fèi)者對于經(jīng)濟(jì)狀況與個人財務(wù)安全出現(xiàn)難以承受的壓力，通貨膨脹、股市崩盤、利率上升及經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定都削弱充分就業(yè)所帶來的信心。

據(jù)行業(yè)人士分析，四季度全球集運(yùn)市場不容樂觀，可能出現(xiàn)旺季不旺的行情。另一方面，如果出口企業(yè)訂單繼續(xù)減少，可能1-2個月會傳導(dǎo)到海運(yùn)，估計海運(yùn)價格會進(jìn)一步下挫。

與此同時，跨境電商賣家或因此受益，借此回血。巨星科技披露，今年第二季度實(shí)現(xiàn)毛利率26%，雖同比仍有下滑，但環(huán)比增長3%。值得注意的是，巨星科技在近一年中對有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行了兩輪漲價，加之匯率、原材料趨勢向好，盈利拐點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)。

財通證券也在最近的研報中指出，7月份起運(yùn)費(fèi)等成本端因素進(jìn)入同比改善周期，大賣安克創(chuàng)新在二季度的毛利率為40.5%，環(huán)比增長2.4%，成本控制明顯改善。